今年开门红其实内卷严重，主体保公司产品形态依然雷不及的“养老保险/双方保险万能账户”组合更是极度追求“快速回归”，极度缩短支付期限、保障年限。

正因为这种“极致”的设定，又加剧了销售误导。

当卖方的销售误导与买方的理解误区相撞，不仅仅让普通人觉得保险是骗人的，更让保险这个行业发展艰难。

基于此，继续开门红产品测评系列，本场选手：人保卓越金生两全保险+品质金账户（卓越版）。

一、人保卓越金生保什么

人保卓越金生组合保险责任如下：

首先，人保卓越金生两全保险属于寿险的一类，保险期间内身故，给付身故保险金；保险期间届满仍生存，给付满期保险金。

其次，人保卓越金生两全保险属于快返型产品，之所以叫“快返”，是因为受监管134号文件限制：

两全保险产品、年金保险产品，首次生存保险金给付应在保单生效满5年之后，且每年给付或部分领取比例不得超过已交保险费的20%。

最后，附加的品质金账户（卓越版）属于终身寿险类万能账户，保底年利率3%，领取无限额，但转入保险费会收取相应手续费。

产品责任不难，但这类产品一定要搞清楚这3个前提：

1.总收益=固定收益+浮动收益

人保卓越金生两全保险收益固定，附加品质金（卓越版）万能账户收益浮动，但一般有保底利率。

2.演示利率≠实际结算利率

万能账户结算利率并不确定，每个月会在保险公司官网公布，这才是实际的结算利率。

但在销售环节，所谓的5%、6%都属于演示利率，类似于“图片仅供参考”。

3.保费并非进入万能账户

这是非常大的一个误区，不少人误以为自己交的保费是进入万能账户了。

事实上，在不追加的前提下，前5年万能账户一分钱没有，再高的结算利率下利息也是0。

而5年后第一笔年金进入万能账户，而那时候的结算利率又是多少

二、人保卓越金生怎么样

人保卓越金生两全保险+品质金（卓越版）万能账户的收益由两部分组成：

• 卓越金生两全保险的确定收益
• 品质金（卓越版）账户的浮动收益

我们以30岁男性，年交10万、交3年、7年满期为例：

1.确定收益

借助Excel计算IRR即可，IRR可以理解成考虑时间价值后的真实收益率。

计算可得，人保卓越金生两全保险确定收益率为1.6941%。

单独看确实不高，但我们一般不会把生存金和满期金领取出来，而是默认进入万能账户累计生息，再来看看整体收益如何。

2.浮动收益

这里再次提醒一下这2个误区：

• 演示利率≠实际结算利率，万能账户收益取决于结算利率，会在保险公司官网公布
• 保费并非进入万能账户，在不追加前提下，5年后才会有第一笔生存金进入万能账户

首先，我们前往人保寿险官网查看品质金（卓越版）账户结算利率，但目前暂未公布11月实际结算利率。

那我们假设，品质金（卓越版）账户11月结算利率为5%，中档结算利率为4.5%。

写进合同的保底利率3%，来看看不同利率下的利益演示。

可以看到，起点一样，但随着年龄增长，不同结算利率下的身故总利益、账户价值、生存总利益差异会越来越大！

拿生存总利益而言，这就是我们退保可以拿到的钱，差距却可以达到数倍。

然而，只能保证不低于3%结算利率，不管是4.5%还是5%，都无法保证。

当然，也不可能短时间内跌至3%，但基本做不到几十年保持在5%甚至更高结算利率，最终大概率都是归于3.7%左右。

销售人员对浮动利率不确定性闭口不谈，消费者眼冒星星的关注高结算利率，而最终实际收益与预期收益差距较大时，只会是：保险是骗人的。

所以，需要大家明白的是，当附加万能账户之后，整体的收益就会浮动，我们希望有高结算利率，但也要能接受保底利率。

同样的，我们取60岁这个节点，根据不同结算利率计算IRR，大家感受一下。

• 3%结算利率：IRR为2.7695%
• 4.5%结算利率：IRR为4.0305%
• 5.0%结算利率：IRR为4.4530%

可以看到，本来年化利率1.6941%的人保卓越金生两全保险在经过万能账户二次增值后，收益率明显提升。

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综上，人保卓越金生两全保险+品质金（卓越版）账户值不值得买，取决于我们能不能接受其真实收益率。

当然，肯定有人会说“年金险不是只看收益的”。

如果不看收益，那为什么在卖的时候要极力宣传其万能账户的高收益呢？

再者，对我们这种一年只能投入三五万的普通人而言，最大的需求就是强制储蓄或者想多领点养老金，不看收益看什么呢？

那反过来讲，对于每年投三五千万的高净值人群来说，看收益高低确实意义不大。

他们更在意的是年金险的功能及法律属性，在保证安全性的前提下，实现财富保值、传承、享受增值服务（比如养老社区）等等。

最后还是要提醒大家，年金险虽然是很好的理财产品，但并不适合所有人。

原因很简单：一年投三五千没太大意义，一年投三五万又会占用大量现金流。

买保险是为了给生活兜底，绝对绝对不能让保费给自己的正常生活带来压力。

建议优先配置保障类保险，再考虑年金险这类理财保险。

如果已经配置好保障类保险，且在开门红期间确实有配置年金险的需求，建议先理清楚买年金险来做什么、真正有多少闲钱可以支配，最后结合IRR去选择合适的产品。