你好，我是数据君。

很多人更关心增加人寿保险的问题。产品期限越长，IRR内部收益率越高，因此保证期越晚，对保单的损失就越少。

之前数据君评测过守护神2.0，说它减保的容错率很高，就是因为其3/5年交在第8年IRR就已经来到了3.47%，能够最短时间内接近最终回报。

不过守护神2.0还是败在了新产品上了，这款刚上市一两天的新产品减保的容错率更胜一筹，可以说是目前在售所有增额寿险里期交最快能回正轨最快突破3.49%的产品了。

这款产品就是弘康人寿的新产品，前几天数据君评测的在售70款增额寿险里，综合表现最好的有几款，比如利多多、明爱至尊、守护神2.0等，其中如果要优中选优的话，恐怕就是弘康的利多多了。而本次弘康再次推出新产品，可谓是更上一层。

1：基本功能

金满意足（臻享版）最高75岁可投，最长20年交，最低期交5000元可投保。涵盖身故/全残/节假日交通意外额外保障。

也就是说如果在节假日自驾车或者搭乘一些公共交通工具发生意外身故的，除了赔付本身的身故保障外，额外还给付一倍的年度保额，这里是年度保额不是首年保额哦，年度保额略低于现金价值一点点。不过这里的交通工具不含网约车，并且不像其它产品仅局限于航空意外保障。

产品的借款利率为5.25%，高于自家的利多多4.5%，算是中规中矩。产品如果一旦停售就不能加保了，趸交加保形式，加保政策不如利多多与明爱至尊。减保方面目前不限制比例，要求满5年后可以减保，并且减少后的保额不能低于500元。如果期间加保了，那么今后减保只能从后加的加保保单开始进行减保，这点对客户来说不如从最初保单进行减保有利。

同利多多一样，产品仅有1条健康告知，仅有一条：

也就是说肝炎、高血压、糖尿病、良性肿瘤等非标体也是可以直接投保，由于产品的健康告知非常非常宽松，所以不开通人工核保与智能核保通道。

2：利益对比

一开始数据君说这款产品减保的容错率非常高，能最短时间IRR达到3.40%且最快时间撞线3.49%，一起来看看，0岁男性，期交10万为例：

趸交：前7年利多多更高，从第8年开始一直到70岁都是金满意足（臻享版）最高，70岁后利多多重回霸主之位。第8年金满意足就已经高达13万多了。

我们知道单利在计算储蓄险回报上没有太多指导意义，这里只是个参考值而已。

3年交：前7年利多多更高，从第8年开始一直到95岁都是金满意足（臻享版）最高，95岁后利多多最高。金满意足第13年IRR正式突破3.49%，速度属于最快的，最终IRR在3.497%左右。

5年交：前7年利多多更高，从第8年开始一直到55岁都是金满意足（臻享版）最高，55岁后利多多最高。金满意足第12年IRR正式突破3.49%，速度属于最快的，最终IRR在3.498%左右，无限最接近于定价利率3.5%。

之前数据君说过明爱至尊恐怕就是10年期交利益并列最好的那个，那么相比金满意足呢？

10年交：从第8年开始到50岁金满意足略微领先，50岁后明爱至尊夺回最佳位置，95岁后利多多最高。在第35年左右，金满意足率先撞线3.49%，最终IRR在3.496%左右。

20年交：从第8年开始到45岁金满意足略微领先，45岁后利多多最高。最终IRR在3.493%左右。

总之从数据上明显可以看出：从第8年开始，金满意足（臻享版）正式步入正轨，接管一切，减保容错率领先，也是最先能撞线3.49%的产品。不过在后期都被竞品略微超越，但无法掩盖其在中期的强势领跑的地位。

3：增额寿险的价值所在

增额终身寿险最大的价值在于解决了年金保险派发的年金再投资问题，能更好的锁定回报锁定利率。年金保险的年金往往通过万能账户解决年金再投资问题，不过万能账户保底一般在1.75%-3%之间，虽然当前很多万能结算超过4%，但是未来时间茫茫，结算并不好说。

而增额寿险的现价几乎多是复利3.5%递增的，可以近似看成为保底3.5%的万能，派发的年金回炉并入保单继续3.5%复利，能更确定的锁定回报锁定利率。

也就是说如果我们不需要万能账户解决年金再投资问题的话，那么增额寿险也就没有多大的优势了，比如养老年金，我就是要按期领养老金，领取终身，对冲长寿，那么就先考虑纯年金保险。

又或者我就是想要短期储蓄，10-20年的那种，期间没有年金或者极少的年金派发都可以，那么选择定期4.025%年金更好。

其余之外，恐怕就是属增额终身寿险更佳。

对于大部分人来说，增额寿险的意义在于强制储蓄！

首先来看对于多数客户，增额寿险最大价值在于强制储蓄，而非数据表现上的利益展示。一般一个家庭花在日常开销（不含贷款）所占年收入的比例应控制在20%-50%之间，包括衣食住行等。

哪些是刚性支出，哪些是必须存下来的，哪些是可花可不花的？既要开源也要节流。那么哪种金融工具能帮助我们战胜消费的陷阱存在来钱呢？这种金融工具必须是长期存且设有前期退出惩罚机制的，那么除了商业储蓄险与养老年金，很难找到第二种。

重要的不是产品的利益，而是这种机制能让你最终实现储蓄下来的目标。基金定投也可以，但是约束机制几乎为0。

对于中产家庭而言，增额寿险的意义在于专款专用的现金流规划！

对于中产，每年总会留存一部分钱用于投资等，多年来已经积攒了一笔不小的钱了。这笔钱是未来实现未来更好的生活，为了未来买改善房，为了未来子女接受更好的教育，为了未来退休无忧等等。

那么留下来的这笔钱有没有一部分钱永远放在银行或者放在其它追求安全增值的渠道等着投资到期再放到其它投资渠道里，直到专款专用未来真用钱时才最终消费掉？那么与其折腾为何不能拿出一部分资金投到增额寿险里？专款专用，锁定收益，期限就是这笔钱未来规划减保的期限日，比如自己的养老金与子女的教育金等。

考虑到各种交易成本、调整投资品种的空窗期、交易耗费的精力、大概率利率持续走低、一段投资满期后取出部分收益而做不到持续的本息复利、年纪大了投资水平下滑等等这些因素，能保证你所谓的投资一定能持续战胜无风险锁定收益的增额寿险？储蓄保险能帮助客户实现绝大部分人实现不了的复利奇迹。

对于高净值客户，考虑的是资产传承、风险隔离与资产配置。这方面增额终身寿险本身是寿险，效果要比年金保险更佳，因为年金更多作为一种投资工具，而终身寿险是以死亡为给付条件的，更多看做为保障型保险。

指定了受益人的年金保险和终身寿，可以对抗代位求偿权，父债子不还。没有明确指定受益人不能对抗。这也是很多人宣称保险欠债不还的一大原因。

但如果作为投保人的债务人还在世的话，那么如果买的是年金保险，多半会被强制执行，如果买的是终身寿，多半不会执行。

下期见！