先看一组财报数据。

2017年，平安福卖出了177亿美元。

2018年，平安福卖出了168.68亿美元，退还了3.01亿美元。

2019年，平安福销售157.32亿，退保5.74亿。

2020年，平安福销售146.53亿，退保9.38亿。

卖的越来越少了，退的却越来越多了。

2019年财报数据

2020年财报数据

卖一百多个亿，退三五个亿，看着不多。需要注意的是，这个退保额是按现金价值算的。

什么是现金价值？通俗来说，就是我们在犹豫期之后退保，能够拿回来的钱。通常如果两三年内退保，连十分之一都拿不回来。

照这么算，那这个退保额就相当恐怖了！

按退保现金价值为已交保费的十分之一算，那么：

2019年平安福卖了157亿，退保约57亿，相当于当年销售额的三分之一！

2020年平安福卖了146亿，退保差不多100亿，相当于当年销售额的三分之二！

这个数字实在触目惊心，从2019到2020，平安福退保额几近翻倍！发生了什么？是广告打少了吗？

平安一向是各大保险公司中最“舍得”打广告的。来看统计，

多的时候，平安一年在广告宣传上花掉的钱是200亿，平均一天5502万，大家自行体会一下。作为明星产品的平安福那年“才”卖了177亿。广告费从哪里来？羊毛出在羊身上，无非是消费者买单罢了。

对于退保数量高，平安在2020财报里有自己的解释：“受新冠肺炎疫情影响，部分客户因暂时经济困难未续保，续期队伍线下面访服务受限，在一定程度上拉低了整体继续率。”

财报里看不到的，是平安福被人诟病的几大槽点，2019Ⅱ之前的版本多种高发轻症责任缺失，寿险和重疾险共用保额，捆绑长期意外性价比低，等等。

财报还提示了继续率的问题。

长险的保费一般要连续缴二三十年，继续率是指第一年缴了，第二年继续缴纳的比例。继续率意味着销售成交的质量。大部分保险公司继续率都在90%以上。平安的继续率显然偏低。

业界曾有一种说法，做平安的股东，别做平安的客户。但近年来销售的颓势同样也影响了平安的股票。股价从去年年底的90多，跌到如今的不到70元。

在中国平安召开的2019年度业绩发布会上，董事长马明哲在谈到正在进行的寿险改革情况时曾说：“过去产品是从公司的角度出发，而不是客户需求的角度出发”。

能说出这句话，马总足够坦诚了，但从平安福这两年的升级来看，诚意仍然有限，市场并不买账。

公道自在人心。信息不对称越来越被打破的今天，拿出更有竞争力的产品才是改革的重心。要满足客户需求，只靠打广告是做不到的。

中国的保险史上，平安福是一个极具话题性的产品，你买过吗？对这款产品了解多少？