文卫王

Google，市值2万亿美元的互联网巨头Google，从PC时代的辉煌到移动互联时代，继续领先AI智能时代。

作为一家世界级的互联网科技公司，谷歌有着1800亿美元的年度营收，和超400亿元的净利润，月活跃用户数也超过20亿……站在商业的角度更重要的是其用户圈层，乃互联网原住民一代，颇具消费能力的一代人。

然而这家在各方前沿科技领域动作颇多的互联网巨头，如生命科学、自动驾驶、云计算等，在保险领域也有着十年的探索之道，且始终高举改善人类生命质量之愿景。

本期，我们将以谷歌为观察对象，再看世界级互联网公司对保险的思考和路径。

1 伊始：车险启幕，监管掣肘后密集投资健康赛道

关于谷歌入局保险领域，最被熟知的便是与 CoverHound 和 Com 合作推出的汽车保险比价工具Google Compare，支持用户查询对比21家不同的车险公司提供的保险费率。

平台一经推出便引起了业内一众传统保险公司的骚动，毕竟谷歌所掌握的用户数据正是传统保险公司所渴望的，其强大的分析能力同样不容小觑。

虽然这一次尝试由于美国各州监管问题等因素最终没有成功，Google Compare被迫在2016年关停，但这也被外界称为谷歌进入保险领域的第一次动作。

事实上，2011年时谷歌便展现出他对保险业的兴趣：在Climate Corp.的B轮融资中，谷歌向其投资4200万美元。Climate Crop.是一家掌握气候数据，并向农民提供在极端天气下农作物保险的天气保险公司。

随后几年，谷歌前后又进行了十余次尝试，或与保险公司合作，或向保险相关公司投资。按时间线来看，谷歌对保险领域进军最密集之时是在2015年前后。

2015年6月15日，谷歌Nest 宣布与美国家庭保险公司及利宝互助保险集团达成合作，向客户免费发放Protect烟雾探测器，并每月提供保险折扣；

2015年9月，谷歌旗下的谷歌资本向Gusto的前身ZenPayroll投资了6000万美元，五个月后，ZenPayroll改名为Gusto，并进军保健福利领域，向中小型企业提供健康福利及人力管理等服务；

同月，谷歌的增长基金Capital G再次出手投资健康保险领域，向纽约健康险创业公司Oscar Health投资了3250万美元。

Oscar Health认为传统的健康险产品对消费者而言晦涩而且难以理解，希望通过线上和扁平化的方式直达年轻消费者，曾提出 “重新设计保险以适应用户体验”的目标，以求打造技术驱动型的健康险平台。或许正是这一景愿与谷歌的互联网基因的契合，成为谷歌进入健康险领域的切入点。

同样是2015年，在谷歌先后投资Gusto和Oscar Health后的一个月，谷歌母公司Alphabet再次向领投医疗保健平台Collective Health的8100万美元的C轮融资。

除此之外，谷歌的母公司Alphabet还不断接触保险相关机构并达成数次合作：

例如与数字保险平台Trov达成合作，将为乘客提供相关汽车保险服务；

与慕再及安联保险等巨头开展合作，把有关客户网络风险的数据与保单相整合等。

尽管Google在保险领域并未推出重大产品，但多次投资和频繁合作足足以说明谷歌对保险领域的持续关注，和不断理解。

事实上，大数据的时代，与传统保险公司相比，谷歌等互联网科技平台拥有着绝对的数据优势。这势必对基于精算科学而存在保险行业产生极大影响，毕竟完善的客户画像，方才是未来商业的基建。

2 布局：凭借独领风骚的AI能力，三驾马车猛发力医疗健康领域

医疗健康，这是一个几乎所有海外科技巨擘都在布局的领域。谷歌作为全球顶级的AI企业，近年来接连加磅医疗健康产业，似乎有凭借强大的AI分析技术颠覆医疗市场之意。

安永生命科学部门曾发布报告显示：

2013-2017年期间，Alphabet、微软和苹果三家科技巨头共申请超过300项医疗健康方面的专利，其中Alphabet申请了186项，远高于微软和苹果。

2018年，谷歌单独成立医疗健康部门Google Health，2021年初解散。尽管Google Health遭遇变故，但谷歌在医疗健康领域的探索仍没有停止，其旗下仍保留2013年成立的Calico和2014年收购的DeepMind。

2015年，Google重组改名为Alphabet。重组后的谷歌在新的结构下，各部门分工更加明确，搜索引擎、YouTube广告、软件应用等主业仍保留在Google，而其余业务均另立门户，归属于母公司Alphabet，其中便包括Verily。

从研究项目上来看，这三家公司各自承担着医疗健康领域的不同的分工：

Verily致力于重大疾病的预防，研发出例如检测血糖的隐形眼镜、给帕金森患者使用的勺子和通过问答筛查疾病的智能音箱等辅助产品。

Calico的目的是治愈死亡，它负责研究寿命生物学、研发抗衰老新药。针对延长人类寿命、延缓衰老提供治疗方案。

而DeepMind则在硬件方面发力，通过研究人工智能技术，从而达到识别医疗影像、鉴定癌症和肿瘤等疾病的目的。

自此，谷歌在医疗健康领域的三驾马车显出雏形。如同其一次次尝试改写医疗健康领域，同样显现出来的还有谷歌将AI植入医疗健康产业之野心。

3 趋势：设立健康保险公司，走向美式典型路径

纵然谷歌在医疗健康领域布局密集，但距离大成，或者说外界之预期尚远。

近两年，谷歌的医疗健康板块接连受挫。先传出谷歌在用户不知情的情况下大量收集用户个人隐私健康信息，后Verily又关闭上海办事处，退出中国市场。Google 旗下的Google Health在其负责人David Feinberg离职后也被拆分，几乎等同解散状态。

另一方面，尽管Alphabet从未公布旗下医疗健康公司Verily的业绩，但我们依旧可以从公司财报中Verily所属的Other Bets一项窥见其大概的经营状况。

根据Alphabet发布的2020年财报显示，2020年Alphabet的总营运利润为412.24亿美元，而Verily所处的Other Bets一项却亏损44.76亿美元。

而Other Bets在2020年6.57亿美元的收入仅占Alphabet总体量的不足0.4%，更何况，Verily也只是Other Bets的其中一项业务。

2021年前三季度，财报中Verily所在的Other Bets一项亏损由2020年同期的33.4亿美元扩大到38.31亿美元。

而收入占比却进一步缩小，前三季度Other Bets一项5.72亿美元的收入仅占总收入的0.31%。

或许正是因为如此的下行背景，2020年8月，Verily宣布成立保险子公司Coefficient Insurance Co.，正式进入保险市场。随后不久，Coefficient Insurance Co.又与瑞再的商业保险部门Swiss Re CorSo达成合作，为客户提供更周全的风险保障。

这家谷歌成立保险公司将在整合Verily在健康领域之硬件、软件及数据资源，并联合瑞再在企业解决方案和保险市场的分销能力及声誉，意在将最新的健康技术与保险支付的方式相结合。其主打产品为Stop-loss insurance，即针对自拨资金支付员工健康索赔的自保企业提供团体商业健康保险，以达到控制企业雇主在企业健康福利成本方面的波动。这正是典型的北美市场健康险主流模式，控费。

事实上，这家保险公司的成立，也引起了保险圈的讨论，原因：

一部分人，认为经营保险业务有违Verily“为人类健康问题提供帮助”的初心；

另一部分人，则认为Verily需要保险业务提供稳定收入来源。

事实上，纵观整个国际市场，在疫情黑天鹅的催化下，医疗健康领域顺应着时代变化而崛起，几乎每个科技巨擘都同时瞄准了这片市场。

与此同时，如何支撑研发费用、如何快速实现盈利等紧迫的商业问题也随之而来。保险，或许就是巨头们追寻的最终答案。

反观国内市场，“医+药+险”组合形式同样深入人心。只不过，两国间基本医疗保障体系的差异性，也造成了商业健康险的发展路径的分歧。

健康保险之根基究竟是健康还是保险？介于健康保险的特殊属性，这一险种在西方市场往往作为医疗健康产业衍生出的支付方式存在；健康保险在中国保险市场上的认知则与西方市场相斥，反被认为医疗健康是保险的辅助工具。

纵然大健康产业之增长势不可当，保险公司、科技公司以及医疗健康等机构纷纷切入赛道，然而目前中国市场上健康险的经营主体多为寿险公司。

一方面，寿险公司的底层经营思维与健康险相左，以寿险思维经营健康险的案例比比皆是；另一方面，寿险公司的经营也造成健康险产品的寿险化，这也是健康险始终无法真正发展的主要原因。

一个完整体系的建成并非朝夕，而是长时间的积累尝试。中国的健康险市场仍处于起步阶段，未来发展与否或许还是要回到健康险之健康二字，借用谷歌Verily的初心：需要“为人类健康问题提供帮助”。