很多人总觉得，分红的保单显得就比较高大上，又能当股东，又能理财还能享受保障，买保险就要买分红险——

我看到了一个非常形象的比喻。

如果你想吃樱桃，你是直接去水果店买，还是去蛋糕店买装饰樱桃？

股息是蛋糕上的樱桃。

所以，分红是产品锦上添花的东西，它首先是一个保障类型，其次才是具有分红性质。

你不能只要分红而不要保障，或者冲着“分红”奔着理财的目标来——

很抱歉，都让你失望了。

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什么是分红险？分红险是怎么出现的？

我们常见的保险类别，有重疾险、教育险、年金险等等，这是从保障的目的分类。

而分红险，和万能险、投资连结险一样，是从定价策略角度分类的。

目前，内地分红险主要有分红终身寿、分红年金和分红两全保险，健康类保险不能做成分红型。

它往往以XXXX保险（分红型）的形式出现，如下图所示：

那么，分红险是怎么出现的？

保险公司是一家经营风险的公司。但是，风险什么时候发生，会造成多大的损失，都不一定。

保险公司在设计一款产品的时候，会假定很多的数据，去定价一款产品。

但实际经营过程中，尤其是几十年后，风险是怎么样的，大还是小，持续多久，有太多不确定的因素。

所以，保险公司经营保险产品，有严重亏损的可能，也有可能大幅盈利。

那保险公司就会想：我能不能先多收一点保费，如果经营得好，我就把利润的大部分以分红的形式返还给客户；

如果经营得不好，就用多收的保费来弥补损失，这样就可以降低公司经营中所面临的风险。

这就是分红的由来。

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分红险分多少？

看上去分红保险的盈余产生，是客户多交的保费。羊毛出在羊身上。

但保险公司的经营对于盈余的产生也功不可没，所以，买了保单的客户可以适当获取一部分作为奖励。

在我国，监管规定：对于分红保险，应至少将分红保险业务当年度可分配盈余的 70% 给与保单持有人。

那么，保险公司分的是可分配盈余，哪些因素会导致分红保险产生盈余呢？

这就涉及到保险公司在给分红险做产品定价时的预期和实际经营之间的差异了，主要有4个方面：

1、利差利润

险公司拿保费去投资，投资收益比预计的高，高出来的部分就是利差利润。
2、死差利润

保险公司设计这款产品，总是要赔钱吧，那实际赔出去的钱比预计少，就产生了死差利润。

3、费差利润

保险公运作一家公司需要费用，如果实际费用比预期的低，两者之差就是费差利润。

4. 退保差

客户卖了保单，但是到第二年或者某一年，想去退保。客户退保率低于预期，就会产生“退保差”收益。

那么，把这几个因素所产生的收益和亏损进行一下加总，就大致可以确定一下该分红保险当期的盈余。

实际经营过程中，就有可能收益，也有可能亏损，分红派发的决定权最终还是在保险公司自己的手上。

也就是说，分红是不保证的。

那么，很多人就想，有没有什么机制可以约束保险公司尽可能地按照演示的金额去派发分红呢？

很遗憾，没有。

因为分红的派发本身就是非保证的。

我们没办法要求保险公司去保证分红的派发，否则分红保险就会变成“刚兑”，也就失去了分红险平滑经营风险的本质属性了。

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分红分为哪几种？

目前，市面上的分红产品主要有两类，英式分红和美式分红。

英式分红，保险公司分红险的可分配盈余不直接给你，而且自动回到保单里，又买了一点这份保险，这份保单无论是保额，还是现金价值，都随之增加。

也就是说，英式分红派发的是保额，也叫为保额分红。

但只有在身故时候当做赔偿支付，或者在退保时按照一定比例折现兑换现金支付。（没错，提前退保会折损分红……）

而美式分红派发的是现金，又叫为美式分红。是在保单之外，可以在任意时间支取，也可以用现金红利缴纳后期保费。

不管是美式分红还是英式分红，各有优劣。

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如何去挑选一款好的分红产品呢？

既然分红险是不保证的，演示的收益并不能完全当真，那么，如何来评判未来产品的分红情况呢？

过往的分红数据应该是一个很好的参考依据。

只是，内地监管并没有要求公开披露某一个特定产品的历史分红数据，这些年来，分红险到底分了多少、怎么样，都不知道。

而香港保监局从2017年1月1日起就已经要求各大保险公司在自己的官网上披露过往5年的分红实现率了。（去香港买保险的，可以查一查了……）

另外，公司的财务实力、盈利能力、偿付能力、历史背景等，都可以作为挑选分红险的依据。

没有过往的数据做参考，这就难选了。

举个例子，

太平洋有一款分红产品——金佑人生，保障责任也很简单：终身寿险（可分红）+重疾险（这就类似重疾险加了个赔保额的身故责任）

30岁的男性买50万保额，一共是19050，交20年。

了解重疾的朋友可能就会说，这简直是天价……比如，网红产品“倍吉星”，同样的保障内容，只要9950。

额……当然，这两种毕竟不是同一种类型的产品。多出来的钱，就看你认为“买个分红”是否值得了。

讲实话，现在内地的分红产品，都不怎么样。

PS：

我认为，分红险的其实是不错的产品设计。

它体现了保险公司与客户“有福同享、有难同当”的特性，其实是共赢的。

消费者用合理的成本来获得风险保障，保险公司在经营风险的活动中赚取合适的利润，避免了“消费者占保险公司便宜”或“保险公司赚取高额利润”。

只是，很多人对分红险存在严重的销售误导，客户本身也不清楚当初买保单的意义或者产品的属性。

这就导致，一边只说分红好，一边只说分红坑。

（关于本文，如果我还有说不明白的，欢迎给我留言或私信哦~~）