道理，保险公司经营战略

提前说一下，不喜欢的话可以关掉。不用看了。你有不同的观点。你自己写评论。不用大选。我的读者也不多。摩擦不了我的流量。不需要。

为的只是让大家对各类保险公司、保险行业有进一步了解，不是为了对比或者抨击某家保险公司，毕竟保险公司之间既有合作也有竞争，例如在理赔调查的时候，为了防止保险欺诈，同行之间会信息互通；又例如做资产投资，几家公司会联合参与到一个资管项目之中。所以我们尽量会以客观的态度去看各种类型的寿险公司到底是怎么回事

一、如果要快速了解一个保险公司，我们从哪几方面去分析呢？

①这家公司的企业目标和使命是什么？

纵观中国保险业30年的发展，在不同时期建立的保险公司都是有显著的特点，可以从一家公司哪个时间建立，什么时候发展起来，多少了解到这家公司的企业愿景和目标以及市场定位。

②了解一家保险公司的主体情况

比如说股东结构有哪些，是国资、外资，还是民营？这家公司的注册资本有多少？主要经营范围在哪些地区？在当地分支机构有多少？这些都会影响这家公司现在和未来的市场策略、产品策略等等

③了解一家保险公司的市场业务特点？

包括他的营销渠道是以代理人销售为主、银保渠道、互联网渠道、经纪人渠道？还有近年的产品结构特点、业务特点是什么？

④了解一家保险公司近年的财务情况

包括它的保费收入、各项成本、利润率、偿付能力还有投资状况等等，这些数据都可以很好地反映这家公司能不能持续盈利、持续发展

⑤了解一家保险公司的机遇与发展

包括它的目前有没有什么机遇和挑战，包括未来有可能面对什么样的调整。

怎么去了解一家保险公司核心是要掌握一种底层逻辑，拿着这种方法去研究某一家保险公司，这样才有效率。

二、保险公司查询方法指引

在关乎国民经济的金融行业里面，银行有五大国有行，保险也有四大国有保险公司：分别是中国人保、中国人寿、中国太平、中国出口信用保险公司。保险业内当然不止这四家了，但这四家是众多保险公司中职级最高的，属于“中央管理企业”，由国务院、国资委、财政部直接管理的，属于副部级的金融央企。央企可以说是在关系国家安全和国家经济命脉的主要行业和关键领域占据支配地位，是国民经济的重要支柱，另一方面也代表他们在国家社会经济发展过程中，承担着极为重要的职责。

这四家保险公司分别属于不同保险领域的大哥大，

中国人寿：

人身险市场的大哥，100%由国务院控股，

中国人保：

财产险市场的大哥，由财政部、全国社保基金等控股，当然也包含医疗险这类费用型保险市场，同样是市场份额首位。

中国太平：

也是财政部部分控股的央企，是建国初期国家收归国有的民族保险资本之一。上世纪末在计划经济时期，曾经代表国家经营海外业务，至今业务遍布全球，在中资保险公司里面，境外保险业务实力最为雄厚。

中国出口信用保险公司：

也是对外贸易相关保险的龙头，得益于我国的贸易优势。中国信保的业务规模在全球同业机构中多年排行第一。

当然，这四大家都是大型保险集团，它们的业务范围早就不是局限在一个领域，比如中国人寿保险集团旗下除了中国人寿，还有国寿资产、国寿海外、国寿财险等等。

那作为国有企业的保险集团或者公司，有什么特点？

国有企业作为一种生产经营组织形式同时具有盈利法人和公益法人的特点。

营利性：

体现为追求国有资产的保值和增值。

公益性：

国有企业的设立通常是为了实现国家调节经济的目标，调和国民经济各个方向发展。

作为国有企业，除了和一般企业一样追求利润最大化之外，更多是对国家社会的担当，这点在国有企业可以体现得淋漓尽致。

从历年的市场份额来看，中国人寿都是人身险市场的一哥，这位老大哥的市场份额是怎么来的呢？是从众多的分支机构、网点多年累积起来的，截止2020年9月，国寿在全国约有4008家机构及网点，而中国平安是3326家。从一二线城市来看，国寿的分支机构比平安的要少，但是整体依然比平安多了700家分支机构，那是因为国寿布点更加深入到中国的偏远地区，比如川藏，整体经济、文化水平落后，但中国人寿保险的牌子仍然挂到最偏远的山区里。虽然近年来西藏整体经济有一定的发展，平安也开始筹建了拉萨的分支机构，但在这之前只有中国人寿在那里做保险市场的开荒，这足以说明国有公司承担的基础作用。

我们再看国寿这类公司的产品特点，你就会发现，产品设计跟这家公司的市场定位、客户群有很大关系：

①全国费率均衡

国企在偏远地区开设分支机构，要比只在发达成熟城市开分支机构的公司，承受着更大的压力。如果从对客户的个人公平性来看，生活在沿海经济发达地区或者经济发展迅速的城市里面，那里的人保险费率应该更低。因为他们的生活水平更好，对自己更有健康管理的意识，例如定期体检，而且城市的医疗资源更好，疾病更可能在早期发现、早期治疗，这样导致这类人群的重疾发生率、死亡率都会相对更低。而内陆的偏远地区、贫困地区，各方面条件都有限，小病拖成大病，是死亡率也就更高，单纯从经济效益来看，收费应该要更贵。

但实际上，绝大部分的寿险产品的价格并没有说有地域区别，而且实际上操作也有困难，毕竟人是流动的，很多人户口跟工作地址是不一样的，如果还是像高考那样，不同地区有不同的分数线，那放到保险里面，纠纷就会更多。

从国家社会层面看，我们作为社会主义大国，以共同富裕为共同目标，全国共享一套费率，也是体现作为大国的保险公司的社会责任，尤其作为深入偏远地区的国寿，这样的公司就是有需要去做这样的资源调配，整个国家共同向前走，最终共同得益的还是我们以及后代，整个社会的和谐安定。

②产品风格稳重平实

国企肩上的担子可不轻，因为责任重，所以选择风格更为谨慎、偏保守，同时，国企产品也是有着行业标杆的作用，条款品质不会差到哪里去。保险的产品研发并不容易，公司要有实力、经验、数据，而且大公司都知道，新产品一旦推出，不到半个月就可能被抄袭，不过毕竟自己是行业内的大哥，大哥不做表述，难道靠生产也许都有问题的小弟去带头冲锋么。

另外，国企的产品设计较为谨慎、保守，具体体现在这类有国资背景的公司的重疾险产品、寿险产品没有那么多花里胡哨的设计，没有癌症多次赔付，没有塞那么多的病种，产品风格也比较稳健。又例如等待期，这个等待期其实是保险公司给自己设置的保护手段，不少长期型的保险产品等待期都是90天的，但国寿、人保这类公司的等待期就有180天，这个其实是作为国企社会公益性和企业盈利的综合考虑，毕竟贫困地区逆选择的风险大，一些村民文化程度不高，问他哪里不舒服也说不上，要调查起来比较费人力财力，所以，等待期稍微放长一点，可以适当减少一点带病投保的风险

③国企的投资优势

作为国家一大钱袋子，保险国企的投资必定顺应国家政策方向。李克强总理在政府工作报告上面提出，今年发展主要目标和下一阶段工作，就是扩大有效投资，重点支持“两新一重”建设。

“第一新”就是新型基础建设

比如说5G技术、大数据中心、云计算、人工智能等等技术的新基础设施，还有对传统基础建设数字化改造等等。

“第二新”是新型城镇化建设

特别是对发达的珠三角、长三角等大都市圈里的旧城改造、棚户改造，包括这些城市里旧城区的交通、出行、住房、医疗、教育环境这些领域民生基础建设。

“一重”就是重大工程建设

比如交通、水利，像城市轨道交通、城际铁路、还有水资源开发、利用特高压电网建设等重大项目建设，既是拉动生产投资，又是提高就业的重大项目，而这些关乎民生大计的领域，可以说国有险资这几年都有参与投资，而且在里面发挥着重要作用。这其中也有不少在未来是有稳定现金流和收益的好项目，就好比现在建一栋高楼，建好之后可以慢慢用来收租，但这些项目对于规模稍微少一点的保险公司来说，就可望不可求，简单地说就是没有一定的背景和实力，你投资不了这些项目，也撑不过前期大量投入和等待。

这就是作为国资背景的保险企业投资上的优势，拥有稀缺的投资项目资源，当然这也是利国利民的项目。

作为国企，特别是央企，始终体现着国家的意志，追求两件事，一个是效益、一个是公平。假如过分追求公平，不讲效益，那就维持不下去了。所以把等待期延长、把条款设置的稳健一点。但过分追求效益，那就极有可能损害公平，贫富差距增大也会增加社会的矛盾。所以，我们今天所见的国企，也包括一些大型的头部保险公司，他们的市场策略也好、产品也好，都是在公平和效益之间做权衡博弈的结果。

国有背景的保险公司还有哪些？

国有企业有央企和地方国企之分。央企是由国务院国资委、财政部直接管理。地方国企是隶属于地方政府或者其他中央部委管辖。

太平洋保险就是由上海国资委控股。上海可以说是我们国家的国际金融中心，所以由上海国资委控股的太平洋保险无论从历史地位还是市场地位，都属于头部的顶流公司。

除了国资控股，还有国资参股的情况。控股和参股的区别主要体现在股份数量和话事权的区别。控股意味着股份数量一般超过50%，并且股东有掌控权。但是参股更多的只是有股份，而且也不多，股东也不参与到实际的管理当中。当然，参股和控股在不同公司之间也是有差异的，只是我们看一个公司的股东和股东比例就可以大致了解到这家公司的性质。

例如新华保险，有约三分之一的股权属于中央汇金投资公司（国务院控制），另外约三分之一的股权属于香港中央结算公司（香港交易所属下，外国人想买这家公司的股票只能通过香港中央结算公司）。

由此可见，能在寿险市场有点名气的保险公司都是巨无霸的存在。另外也有很多地方国资委参股到保险公司的情况，这种情况近年来特别的多，比如由广东省和广州市国资委参股的珠江人寿，由广西自治区国资委参股的国富人寿。

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