保险产品的收益很容易计算。有些情况很复杂，比如增加终身寿险。例如，返还型养老保险等复杂情况。

复杂的设计无非就是让你算不出到底收益水平如何，但无论多复杂的产品，都有方法计算出真实收益情况。本篇用最简单的方法，可以教会所有人计算年化单利。

1、趸交增额终身寿

一次性交清的增额终身寿，年化单利是最容易计算的，连公式都不需要用。下面用【金M意Z臻X版终身寿险】举个例子：一次性交保费10万，一直放20年，第20年退保拿到19.718万元。

• 总收益=连本带利减去本金，19.718-10=9.718万元
• 总收益率=总收益除以本金，9.718÷10=97.18%
• 年化单利=总收益率除以年数，97.18%÷20=4.859%

也就是你买了这款增额终身寿后，放了20年时间，平均每年的收益是4.859%，趸交增额终身寿险的年化单利是最容易计算的，难的是下面两种，口算基本是没办法解决了，需要借助工具。

2、期缴增额终身寿

如果你是以期缴的方式买这个增额终身寿，那计算就略微复杂点了。还是以金M意Z测算：每年交10万保费，一共交5年，第20年退保拿到926230元。这种情况，年化单利是无法口算得出结论的，需要借助公式。之前我们详细写过计算公式，但估计没人能看懂。所以，我们用excel做了一个计算公式，有兴趣的可以在评论区留言索要。

3、期缴年金险

年金险都是有返还的，比如60岁开始每年领取一笔养老金，再加上多数人买年金险也不一定选趸交，所以这种年金险的年化单利是最复杂的计算过程。具体公式没必要再说了，直接用工具吧，有兴趣的可以在评论区留言索要。

写在最后：

其实年化单利的测算，是比IRR更准确的，因为用IRR来判断短期产品的意义不大。但是复杂产品的年化单利测算过程非常难，比如期缴的年金险就是最难的，按照本篇的方法可以彻底解决此问题。

年化单利只要能够计算出结果，就能衡量一切保险产品的收益高低，但到底多少叫高、多少叫低？这里需要有一个参照物。方法其实很简单，比如你目前有房贷未还清，打算买增额终身寿或年金险来作为一种理财工具，既不能保证自己20年内不动用这笔本金，又买了个20年内的年化单利没有超过5.76%的产品，那说明这款产品不适合你，你买它不如把钱拿去提前还钱房贷。

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