上周，银行保险电话销售误导顾客购买分红险的事例仍然历历在目。本周银保监会发布的文件说明了今年“开门红”养老保险的设置情况。

作为近期大热的两类保险，初看都是短期缴费、定期返利，但事实上，两者在各个方面可谓是大相径庭。今天，金库君就带着大家来看看它们的异同之处。

同样以保命为第一要务

年金险，首先是一种寿险，它以被保险人生存为条件，按一定的时期，比如每一年、每半年，给付生存保险金给受益人。这种保险大致分为两类：养老年金保险和教育年金保险。不过，如果我们在市面上听到“年金险”这种简称，大多指的都是养老年金保险，金库君今天要讲的也是这种保险。

而分红险是一种新型人寿保险，以被保险人的寿命作为保险标的，保险公司将经营盈余按一定比例定期给付受益人。

薛定谔的红利

年金险与分红险作为理财保险中的两员大将，我们最关注的莫过于它们的收益与“返利”方式了。

年金险分为定期和终身两种，被保险人大多就是受益人，在连续缴付保费几年后，到了一定年龄，可以每月或每年定期领取保险金，直至合同到期或撒手人寰。例如，40岁的A先生为自己投保了某种20年期的年金险，每年交保费3万元，连续交10年，等到A先生变为A大爷(60岁)时，开始每年领取2万多元年金直至80岁。

看到这里，相信肯定有人感到困惑：要是没到领取年龄，被保险人就不在了，岂不是人财两失，家人要遭受双重打击?别担心，一般情况下，保险公司会赔付死亡金给投保人或死亡受益人(当然，这笔钱肯定比不上被保险人健在时可以获得的累计保险金，不过聊胜于无)。

分红险一般也是需要连续缴费多年，但与年金险不同的是，所谓分红可不一定是能够提现的现金，如果红利方式为增额红利，那么只能用来提高保额或者减少保费。甚至有些分红险的红利只能到出险或保单期满时才能拿到手。

所以，分红险的缺点就很明显了——现金流动性差，这姑且也能算是它的一个优点吧——强制储蓄，帮助月光族攒钱。至于强制储蓄后的收益如何就不得而知了。。。。。。由于分红率的不确定性，收益有可能不如银行定期存款利息。(关于分红险的误区，具体的可以看看这篇文章，链接 分红险)。所以说，看似理财性质十足的分红险，其实更加注重保障，收益只是一个附加属性而已。

当被保险人不幸身故时，死亡受益人将得到投保时约定的保额和未领取的累积红利及利息。(如果是定期分红险，合同期满后，被保险人可以领到约定的保额和未领取的累积红利及利息。)

防范哪些风险?

从运作与“返利”方式，不难看出，年金险是防范被保险人因寿命过长，可能没有足够的生活费用，而提前进行的经济储备，注重的是被保险人的利益。有些年金险给付的是递增年金，活得越久领的越多。例如，A大爷今年刚开始领保险金，年金是20000元，明年的年金将在今年的基础上递增5%，以此类推。这种类型的年金险，可以说在有限的程度上预防了通货膨胀，物价上涨的风险。

分红险，则是避免过早死亡而丧失收入来源，为受益人提供经济补偿。有些分红险会附加意外险和重疾险，但是附加险往往比较鸡肋，保额低。被保险人要想得到保障，还是应该额外购买单独的意外险和重疾险。

另外，金库君想说，这两种保险的道德风险相当小。理财保险的设计初衷是中长期缴费，后期获利。年金险与分红险都有些强制储蓄的意味，并且被保险人寿命越长，收益越高。这一点大大降低了骗保的可能性。

什么人适合投保年金险

投保年金险，一般都要一次性趸交或连续缴纳5年、10年、甚至20年的高额保费，而且中途退保损失很大。所以年金险尤其适合收入稳定、闲置资金多，但怕自己花钱大手大脚，攒不下养老钱的人士。如果身体健康，家里老人也普遍长寿，那么可以选择为自己投保终身年金险。

什么人不适合投保分红险

金库君想了想，很难总结出什么样的人适合购买分红险，就给大家说说什么人不适合投保分红险吧。

首先，孑然一身的人不需要投保分红险，不如投保重疾险、意外险等来得实在。

再者，与年金险一样，分红险也需要投保人连续缴纳多年的高额保费，所以收入不稳定的、或中途需要大笔支出的人不适合投保分红险。另外，老人也不适合投保这类保险。虽说是寿险，但选择分红型寿险的初衷是赚分红收益，缴费越早、寿命越长，收益越高。

好了，看过这篇文章后，相信大家对年金险和分红险都有一定的了解，成功从“小白”进化为“大白”了。不过，保险产品更新迭代速度快，年金险与分红险的细分种类有很多，市面上各种组合险(如分红型年金保险)也在不断出炉中，金库君不能给大家一一赘述，所以大家在购买年金险或分红险时，还是要仔细阅读保险条款，别在一知半解的状态下，被忽悠着买了不合适的产品。