昨天有一篇这样的文章。

“暴露”人生到处都有坑，为了躲避P2P陷入了万能危险中。

回家过年的最后一天，无意中看到父亲的保单，热泪盈眶，《国寿福禄双喜两全保险（分红型）》，隶属于中国生命！

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保险不再投保。简直是陷阱。盯着二楼城市文化水平不高的老人。有什么廉耻的，叫中国生命！(大卫亚设。)！

远离万能险，远离万能险，远离万能险，重要的事情说三遍！

-天空失误@雪球

如果你有小伙伴，就问简。万能保险是不是被赞为即将停止的“辣鸡”？年预期收益率6%，保本补益(最低)不是说适合强制储蓄吗？怎么变成坑了？

实际上，短期互联网销售万能保险是理财产品，特别适合稳健的小伙伴。特别是在目前市长/市场利率持续下降的大趋势下(3点说明)。

而上文中的传统万能险也确实需要远离！尤其提醒父母不要被忽悠～

咱们赶紧区分一下，此万能险和彼万能险到底有啥区别！

1什么是万能险

这个概念最早由国外传入，万能保险是指的是可以任意支付保险费、以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。

也就是说，除了支付某一个最低金额的第一期保险费以后，投保人可以在任何时间支付任何金额的保险费，并且任意提高或者降低死亡给付金额，只要保单积存的现金价值足够支付以后各期的成本和费用就可以了。而且，万能保险现金价值的计算有一个最低的保证利率，保证了最低的收益率。

——来自MBA智库百科

觉得绕了吧？是我们简七财团出场的时候了！

……

咱们这么理解：

本（最）质（开）上（始）它是个人寿保险，保的是命（si）。

原创全攻略丨小黑教你买保险：全面又实用！

它的特殊性在于，就像是孙悟空，可以七十二变！

• 缴费方式十分灵活，除了第一期保费必须缴纳以外，后面的保费支付可以随意组合（甚至不交），但会相应调整你的保额；

• 到期返还保费、收益支取也比较灵活；

• 这类保险对接的投资产品范围广泛，比例灵活。

一句话总结就是：

原本是个保障型保险，但是发现它有很大包装空间，可塞入各种投资产品，玩法很多样，好坏就要区别判断了。

插播：警示警示警示！

而开头雪球文章提到的万能险，正是七十二变里的…幺蛾子。确实有很多传统万能险，打着“生死两全”的名号，干的坑爹的勾当。

推销员会告诉你，这款保险不仅有分红还有利息，两年交4万有4000的利息，看上去很高，但是，但是，他们不会告诉你，保费要24年以后才能全额退回，第一、二年所交的4万，24年才4000的利息！！！同理，第三、四年所较的4万，20年才4000的利息！！！

所以有一个很简单的判断标准：

多久能够退保（多久拿回钱） + 本金和收益的金额（拿回多少钱）

2为何网销万能险总是被下架？

曾经的八卦帖中，很多人以为这些万能险是一年期甚至更短，好傻好天真/(ㄒoㄒ)/~~但其实很多都是终身的。所谓短期险，实际是通过提前免费退保实现的。

虽然万能险产品给予客户较高的结算利率，具备一定收益性，但万能险的保险形态并不存在一年期的，而是5年以上直至终身的。如果要实现更高额的年化收益，就必须在1年后退保。这也令网销万能险的一年退保率达90%以上，有的产品甚至达100%。因此，“保险公司不得要求客户一年退保”也成为此次整改重点之一。

——《中国经济报》

保监会曾几次要求保险公司下架网销万能险，也是从其“远离了保障的本质，且流动性风险越来越大”的角度考虑的。

3万能险为什么会火？

俗话说得好，一个巴掌拍不响。为什么我们喜欢万能险？

• 可以承诺最低收益率：

  网售万能险大多有最低保证年利率，是很少有的法定可以承诺客户最低收益率的金融产品（承诺客户最低收益率最高可达3.5%，具体看产品说明书）；

• 锁定收益+相对灵活：

  整体市场利率不断下降的情况下，固定收益产品的收益率会越来越低。

  万能险本身期限比较长，会配置一些相对期限较长、收益较高的资产，不退保的情况下可享受较高收益；一定条件免费赎回的政策又加强了流动性。这还有点“进可攻，退可守”的意思。

为什么保险公司也喜欢万能险？

因为投资方向灵活，可以承诺保障收益，适合包装成形态各异的产品。所以据说保监会正在商量要求不允许再开发收益很高的理财型保险，10月1日起，正在卖的也要全部下架。但保险公司们都还在争取，最后不一定会叫停。

适合谁购买？1有理财需求，而不是有保障需求

把万能险当作理财产品，当作理财产品，当作理财产品！重要的话说三遍。

开头文中万能险的坑，主要就是强调既有保障，又有理财功能。但这“两全其美”的背后是：极低的投资收益率和高昂的保费。而当做理财产品来评估，就纯粹了许多。

2需要进行低风险稳健理财，没有过高预期收益

网销万能险大多承诺最低收益率，且目前实际结算利率可达6%左右，在低风险产品中还是非常不错的。但是毕竟是稳健理财，对收益有较高期望就不适合了。

购买时要注意什么？1收益组成

到底有多少最低保障收益（确定），预期收益率（不确定）是多少？

2期限：退保要求和费用

前面说了，万能险之所以能做到短期，是因为能提前免费退保。所以退保（赎回）时间限制和退保费用就变得十分关键了。

3成本：相关费用

初始费用、风险保险费、保单管理费等都会吞噬你的收益哟。

4风险：背后对接的投资资产是什么？

关注投资资产和对应比例会让你更好地把握风险和实现预期收益的可能性。