我们来看一下第五款开门红产品分析，泰康人寿开门红地获得人生分红型和新账户终身人寿保险至尊版(万能型)。

智盈人生主体框架：一方面按照一定年龄，给我们返还部分钱；另一方面，这个保险参与保险公司的分红。

这2笔钱我们可以取出来直接用，用了就没钱进入万能账户增值。

如果这笔钱不用，可以进入鑫账户万能账户增值。

1. 智赢人生（分红型）

我们先看看分红以外的责任。

1.1 身故保险金

65周岁前，返还已交保费与现金价值比大。65岁后为0。

1.2 特别保险金

被保人在合同生效的第6、7两个保单年度活着，返还50,000。

1.3 生存保险金

被保人在42-64岁活着，每年4,150。

1.4 养老保险金

1.5 祝寿保险金

被保人70岁、80岁活着，分别再领20,750。

1.6 保障领取金

保证给付期内身故，向受益人一次性给自身故日起到被保人99岁（含）期间剩余未领的养老保险金与祝寿保险金之和（无息）。

1.7 投保人豁免

投保人意外身故和全残，该保险免交后期保费，合同继续有效。

关于保险的分红原理，我们可以参考往期文章查阅；

以上就是智赢人生（分红型）的保险责任。这是一份终身在返还保险金的产品，长期的IRR我们会在后面演示。

2. 鑫账户终身寿险至尊版（万能型）

这是一种万能型的终身寿险，这个保险有一个万能账户具有的理财功能，上面说的保险每年返还的钱或者分红可以进入万能账户增值。

身故保障

以上为身故的保险金，这项保险是需要成本的，在本条款最后附加有成本表。

关于这个万能账户，我们不得不了解以下几个与我们息息相关的项目。

1）初始费用

A趸交保险费的初始费用：我们在买这个附加保险时候一次性交的钱，需要收3%的初始费；

B追加保险费的初始费用：后期我们额外向万能账户追加保费，也需要收追加保费的3%作为初始费；

C转入保险费：智赢人生的资金转入万能账户时需要收取1%的初始费；其中，第7个保单年度，返还第2个保单年度的转入保险费，第8个保单年度返还第3个保单年度的转入保险费，后面以此类推。

2）退保费用

当我们从万能账户中部分领取一些钱或者全额退保时，前5年中退保需要对应收取5%、3%、2%、2%、1%的手续费。

3）利率

A保证利率：2.85%。

B实际结算利率：这个不确定，实际执行利率最低不会低于保证利率。这个万能账户最近的结算利率5.3%。

了解完万能保险，我们来看看有万能账户加持的情况下，这个组合保险的情况：

产品分析到这里结束，关于固定收益与泰康智赢人生两个产品该怎么选，我们还需要弄清楚1个问题：

你相信泰康人寿这个万能账户未来几十年的实际结算利率都能达到4.5%或者以上吗？

你相信泰康人寿这个产品的分红未来几十年的实际结算利率都能达到中档分红4.5%或者以上吗？

最后，我们来看看目前分析的5款开门红产品中万能账户的情况：

万能账户低档利益演示（含低档档分红或低档万能账户）

万能账户中档利益演示（含中档档分红或4.5%万能账户）