5月13日是大埔的生日。每年四经月、四经日都会推出产品，今年泰浦推出了《鑫从容(庆典版)A款年金保险》。

保障怎么样？我们一起来探究下。

一 产品形态

不多说，直接上图：

《鑫从容》基本形态

这是一款可附加万能账户的短期年金产品，保障期间为15年，返还形式为祝贺金、祝福金、满期金。

缴费方式有3年、5年、10年三种，不同的缴费方式，返还的比例不同。

注意：最近几年，平安、国寿、太平洋等热衷于短期快返型年金，如，保障时间8年、10年或15年的快返年金。这类产品的返还方式各有不同，形式多样，在筛选时，匹配需求的就是最优产品。

不同类型的保险产品，功能可能有所不同，如果是同类型的产品，功能基本相同的情况下，我们看什么？

一看返还方式是否满足需求；

二看内部收益率怎么样。

接下来，我们用案例来分析。

二 案例及内部收益率测算

为方便理解，我们举例说明返还的方式。

以30岁男性，年交3万元，5年缴费，保障15年为例：

由演示计划书，我们推演返还方式如下：

以上是案例的年金返还方式。

下面我们推算内部收益率：

假设1

若每年返还的年金，我们都领取了，没有进入万能账户，我们共领取多少？

3万 + 3万 + 2505*8 + 9万 = 170040元。

根据此数据，我们计算下内部收益率IRR：

可见，内部收益率仅为1.4%。

假设2

若主险的返还没有领，进入万能账户复利增值，它的收益率又怎么样呢？

根据演示计划书，保底利率2.0%、中档利率4.5%、高档利率6.0，分别演示，满期时的内部收益率如下：

即，中途不做任何领取，15年满期时，收益率如上图。万能账户的结算利率是浮动变化的，所以内部收益率在1.73%~3%左右。

特别说明：年金的返还是确定的，即祝贺金、祝福金、满期金的返还；万能账户的收益是不确定的，即2.0%的保底收益确定，无论中档还是高档都是演示利率，是不确定的。

三 万能账户解析

题外话：在做演示计划书时，万能账户可以选择《传世赢家》和《传世管家》两种，从条款可知，《传世赢家》万能账户的年保证利率为2.0%，《传世管家》的年保证利率为2.5%。另外，据了解，通常情况下，《传世赢家》比《传世管家》的万能浮动利率略高。

回到主题，由于附加险是万能型的终身寿险，所以，会遵循万能型账户的运营规则：

– 进入万能账户的资金要收取初始费用；

– 万能账户有保单持续交费奖励；

– 万能账户复利增值的同时，根据被保人年龄的不同收取不同的保障费用；

– 若在保单前五年领取万能账户价值，收取手续费。

四 产品对比

我们看一款比较简单，保险期间为15年的年金产品。

被保人30岁男性，年交3万，缴费5年，保障15年：

从第5个合同对应日开始，至满期前一个合同对应日，返还累计保费*1%，即1500元；满期时，返还217949元。

返还方式和内部收益率如下：

可见，本年金的内部收益率为3.54%，且现金价值随时间的推移不断增长。

内部收益率的高低，直接决定了我们这笔资金在这段时间的整体收益情况。

当然，本产品不能附加万能账户，也正因为没有附加万能账户，所以，作为单纯的15年期的快返年金，更专一。

五 总结

保险是一种耐消品，是家庭资产配置的关键项目。还是基本原则，在配置保险时，我们一定要清楚自己配置的目的是什么，想解决什么问题，有没有更好的产品。

我是保险经纪人杨俊，

帮您站在高处，重新理解保险！