注：文章来源公众号大鱼评价(充分许可)

随着恒大事件最近越来越严重，恒大出售的产品不仅陷入了回购危机，本身也面临着资金不担保的破产风险。

不仅如此，恒大也影响到了其他高负债房企，近期股价都发生暴跌, 大家普遍担心房地产风险“硬着陆”。对于很多投保人来说，近在咫尺的恒大财富暴雷，也当然会担心买的恒大保险的保单怎么办？会不会也没了。

看到一些文章实际只讲了很片面的东西，所以这里我们挖掘了一些信息，顺便聊聊我们的观点。

保单合同权益影响吗？

首先来说一个误区，虽然“恒大人寿”和“恒大地产”是不同的公司，但并非完全没影响，毕竟老板都是一个，在业务上面也多少也会有些“协同”。

例如1：成都恒大广场

恒大人寿以物权方式向恒大旗下爱美高实业购买了成都的四川成都恒大广场办公、商业的配套车位，价格5852万。

例如2：恒大地产债券

恒大人寿在2019年买了恒大地产发行的债券，规模20亿。

来自恒大人寿公告

顺手查了下，当时发的那几个债券，最近恒大地产风险暴露后也大面积暴跌。

19恒大01已经不到30元，当年认购的这笔债券，已经浮亏70%，大家对其到期能否履约，至少债券交易员已经非常不乐观了。

而对恒大人寿来说，也就是这笔20亿投资恒大地产债券的钱，目前已经浮亏10多亿。

所以也不要认为一个集团下面保险公司和其他公司就没有任何关联交易，恒大这里就是有的。

另外当年这个债券交易关于这个算不算利益输送？

大鱼认为其实不算。因为第一是公开公告的，并无问题。第二是19年债券发行时，恒大也并没有到现在这个地步，债券发行也比较顺利，也有其他很多海内外大机构认购。所以也不存在“债券卖不出去，找恒大人寿接盘，搞利益输送”这一说。

另外大家也不用过度担心，因为这类关联交易都是必须公告的。我查了下，恒大人寿和恒大集团相关公司关联交易也不多。另外即便买的恒大20亿债券最后全部违约，对于一个保险公司来说，也不是一个补不上的窟窿。

再者，保险公司接受的监管可以说是金融行业里最为严格的，尤其最近几年，也出台了非常多的机制来预防保险公司的相关风险。所以即便有一些“骚操作”存在，可以理解成还是在可控范围。

即便最最最坏的打算，确实出了非常大的问题，那么参考历史上的几次，或被接管，或解散清算重组。以最近安邦为例，保单合同义务照常履行，参考下图。

来自大家保险官网

最后从大通俗意义上讲，保险涉及民生的安全线，如果这一块都无法保证，那就涉及到基本的民生信用问题了，在现有ZZ框架内，万万不用担心这一点。

这些会影响

1、分红产品的分红

分红产品的分红是不确定的，这一点早有科普。如果你当初是冲着分红去买的产品，那你可能会有些糟心了，如果公司投资经营不好，那么分红必然会有影响的。

资料来源：恒大人寿某分红险条款

2、合同外的承诺权益

之前恒大一些年金保险，保费超过100万，就可以享受恒大养生谷的入住资格。恒大养生谷规划布局挺大，2020年底数据对外开放18个，公司规划未来3年开70个。

资料来源：恒大健康年报

而恒大陷入危局之后，首先保期房交付，养身谷未来的规划落地，显然要打一个问号了。

说在最后

1、先总结一下，恒大地产危局，恒大人寿公司本身说一点影响都没有是不可能的，但从公开信息来看，影响有限。

2、即便恒大人寿有最坏的可能，你买的保单，只要在合同上写的，都可以放心。

3、冲着分红去买的分红险，分红这部分可能会有影响；冲着养生谷权益买的，可能会失望。（但保单本身的合同履责不影响）

4、现在还能买恒大的保险吗？买保险除了买“责任的确定性”，也图买个“安心”。法律是理性，告诉你买了没问题。但人也是感性动物，求个安心，从这个角度，过于激进，让你不安心的公司，现在去考虑，不是徒增烦恼吗？