1、什么是养老保险？

这段时间各大保险公号都推出了养老保险，不知道大家有没有注意到，可能有点混乱，今天可能会谈到养老保险。

其实这个话题，跟大家的养老，也息息相关。

年金险，简单来说就是特定的时间内，定量给付你一笔现金流的保险。最重要的两个特点：定时、定量。

年金险跟其他理财险不一样的地方，在于它的给付是确定的、固定的。不管是什么时间给钱，给多少钱，都是从一开始就确定下来，写进合同里，固定不变的。典型的例子就是我们国家社保里面的养老保险，你退休后定时定量给你打钱，一直到你去世。

当然保险公司会把它包装一下，拿一些好看的名称来包装：小孩子领的叫"教育金"，20岁领的叫"创业金"，30岁领的叫"婚嫁金"，60岁领的叫"祝寿金"……其实通通本质都是年金保险，只是设定不同时间领取罢了。

但对我们来说，我们一定要明白：一切投资，买任何金融产品也好，一定要先明确自己的目的，想达成什么效果。

比如，你规划小孩子的教育金，给小孩子读书存钱，能用年金保险吗？

当然是不能，因为教育金的上涨幅度远超过目前市面上年金险确定的利率。

年金险，大家想想看，保险公司要在那么长的维度，甚至从0岁到105岁，长达105年的时间内，要固定给付你一笔金额，那么自然会有所牺牲。为了求稳，年金险的收益率没法做得很高，因为它的优势并不在于高收益，而在于真的特别特别稳定，稳定终身，都必须确定给付的一笔钱。

但是教育费用，我们人生中需要教育费用的可能就22年，而且这费用不仅高昂，还增长得很快，高等教育、海外教育的学费增长率在8%~15%，那么你能拿年金险去跟教育费用的通胀赛跑吗？

完全不可能跑得赢！这也就是没考虑你的投资目标，也用错的投资手段！

2、年金险的作用

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年金保险，真正发挥大作用的地方是什么？是养老。

我们都知道社保是包含养老金的，就是当我们退休后会根据我们的缴费基数、缴费金额、缴费年限、缴费地区等因素计算我们每月能够领取的养老金。

社保是什么，社会保险是指一种为丧失劳动能力、暂时失去劳动岗位或因健康原因造成损失的人口提供收入或补偿的一种社会和经济制度，是一种基本保障制度，只能说保障你的基本生活，并不能让你的生活过的更舒适，更有质量。

如果你想在退休后享受高质量的养老生活，或者去旅游，去从事自己的一些业余爱好，可能这基本的养老金就无法满足了。而且现在社会老龄化严重，人均寿命一直稳步上升，缴纳社保的人却越来越少，多地已经出现养老赤字，未来社保养老金会如何还无法确定。

不过对于网上说的2035年养老金将耗尽的这种谣言大家还是不要相信，目前中国这种现状，国家肯定会采取各种手段来补救的，我们还是要相信国家。

但是要想让自己退休以后的生活过的更有尊严，更有质量，我们还是要想办法自己去努力，不能指望别人，这就需要我们在年轻时有计划地进行储蓄、投资，增加你账户里的钱。

既然是要保证几十年后的养老，那么就要足够稳定，不能有太大的风险。投资收益是跟风险成正比的，风险越高，收益越高，要稳定，那么收益率自然不会太高。

3、年金险的特性

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市面上投资方式那么多，我们要怎么才能保证长时间都维持一个稳定的收益呢？

不知道大家对金融投资有多少了解，要在一个极长的时间维度内，维持固定的现金给付，甚至几十年、终身都不变，是一个非常困难的事情。

因为这么长的时间维度内，能发生的事情（比如金融危机影响），实在太多了。

这里举个例子，就是“利差损毒药丸”，不知道的可以自行百度一下。上世纪90年代，平安国寿的年金险，都是8%~10%的预定利率，如果你在那时恰好买了这么一份年金险，那么恭喜你，你真的赚了，因为年金险有无可比拟的特性：

（1）它可以在特别长的时间维度内，都维持固定的一个收益率

上世纪90年代的年金险，实际收益率有7%~9%，而且都是固定不变的。你现在上哪找能有8%以上保证给付收益率的产品呀！根本不可能找到，5%以上保证收益率都难找了，有的话也不可能超过10年。

（2）年金险属于保险

这个优势可能大家都没想过，但是非常重要！因为保险产品比任何金融产品都要安全得多。

为什么？

因为保险的底层逻辑是什么？是社会信誉。

因此国家绝不可能让保险公司破产，也不可能让保险行业发生违背信誉的行为放任不管。所以大家可以看到，我国保险业风风雨雨那么多年，从来没有一家保险公司破产倒闭。哪怕利差损最严重那会，平安国寿也活下来，而且把这些高收益年金险该给的钱，都按合同约定一分钱不少地给了。

看到这，你会发现，如果你想锁定一个收益率，没有比年金保险更好的方式。国债当然也可以，但是国债只有3-5年，10年算很长了，美国那边也才计划试验50年期美债。银行存款呢？就不用提了，不然保险业利差损是怎么发生的？还不就是96年央行8次降息，从10%狂降到1%导致的么。

从来没有别的金融产品，是可以像年金险一样，等于把收益率写进合同里的。写进合同就有法律效力，契约精神不可违背。所以才真正可以做到锁定当下收益率，稳定到终身。

4、年金险收益率多少合适？

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当然有人会觉得，年金险的收益率太低了。

其实多少收益率算高，算合适，还是由我们投资的目标来决定的。不同的投资目标，肯定是用不同的投资产品，不同的收益率，毕竟要平衡收益率和风险的关系。

但是有一个趋势，不知道大家有没有切身体会，那就是我们能获得的利率，是越来越低了。其实不仅是我们，全球都已经进入低利率的时代了。

想想我们以前，支付宝刚出来的时候，收益率是4%，后来呢？狂降到2.3%。现在我们觉得有2.7%的货币基金收益率已经算高了。能保证的利率，是越来越低的了。

过去我们国家改革开放一路狂飙，疯狂出口赚外汇，国家的货币体系又是来多少外汇就对应印多少本币，所以通货膨胀严重。过去改革开放后近40年的通胀率平均是4.5%，现在经济增速放缓、求稳，肯定通胀率不会达到过去那么高的水平，未来应该2%~3%吧。

其实我们纵观全球局势，大家的利率都在下调。

90年代的时候，我们觉得10%的银行利率很正常，现在呢？我们觉得能固定10%收益率还没有风险，是不可能的事情了。

过去我们觉得3%的收益率实在太低了，但是大家知不知道，前段时间美债收益率倒挂了，10年期的美国国债利率跌破1.6%，但是大家还是疯狂买10年期美债避险，并且求之不得。为什么？因为稳啊！

所以能够在长时间的维度内（几十年甚至终身），锁定一个较好的利率，是非常难得的事情。

因此，年金险锁定收益率多少合适是要根据我们的投资目的以及当前社会经济形式来决定的。像现在这种情况，大家都觉得未来全球利率都会越来越低，那么在当前利率还没低到一定程度时，锁定一笔固定收益率相对较高的投资产品，是比较划算的。

5、年金险值不值得买？

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市面上有很多年金险产品，各自的门槛、收益率都不尽相同，后续会出一篇教大家如何计算年金险收益率的文章，大家可根据自己的需求进行计算、筛选。

有的年金险产品也包括分红收益，对于分红利率，通常只能给个假定利率进行演算，而事实上，没有任何一家保险公司的分红产品敢说，我的这款产品分红至少有多少。

所以无论产品有没有分红，都不要对分红抱有过高的期望。分红是根据保险公司经营状况基础上的红利分配，其收益是不固定的，同时也是无法保证的。

大多数保险公司在宣传理财险产品时，都会着重强调分红和收益，不断进行暗示，给用户造成一种：买了该产品就可以发家致富未来无忧的错觉。

事实上分红是不固定的，利益演示太虚了，重点还是要看写进合同里，明明白白可以领到的固定金额有多，我们只需要关注固定收益率即可。

总的来说，年金险是值得购买的，我们可以将年金险作为社保养老金的一个补充，万一几十年后社保养老金不足以覆盖我们的生活了，我们还有一笔固定的年金险作为兜底。

但你要是想大幅提高生活水平，就需要更高级的资产配置来提高你的投资收益率了。

至于现在要不要买，还是要看你目前的家庭财务状况是否允许。

如果你现在的家庭连基本的保障都没有，一旦发生意外状况或者一场大病一夜返贫，甚至活不到退休后，那所有的养老计划就都是空谈。

一个家庭就像一座房子，房子能盖多高，会不会有点风吹草动就塌了，这取决于我们的地基打的有多结实。而家庭基本保障就相当于房子的地基，地基夯实了，我们才能将房子盖得更高更好。

所以，我的建议是要先给家庭做好保障规划，让家庭能够应对各种意外风险，保证家庭财务能够一直健康运行下去，再来考虑其他投资，毕竟投资只是一种锦上添花的行为。

你首先是得活着，才能去考虑怎么活得更好。