网络上有一个热门段落：遇到只买保险的人和只买理财的人。

认为对方是傻瓜。

但是他们同时认为买投行保险是愚蠢的。

投连险在网上可谓是风波不断啊！

为何投连险频频有争议？

投连险到底是保险还是理财产品呢？

本期的润金百科就带你揭开“投连险”的神秘面纱。

投连险是什么？

官方定义

投连险：全称是投资连结保险。顾名思义就是保险与投资挂钩的保险，是指一份保单在提供人寿保险时，在任何时刻的价值是根据其投资基金在当时的投资表现来决定的。

简单来说，投连险的本质是一份寿险，被赋予了投资的功能。

虽然投连险是一份保险，但是主要功能却不是保障，而是投资。

假如你的保费是100元，那么投连险可能只拿10块作为你的寿险保障，剩下的90元用来投资。

有的产品甚至会将全部保费用来做投资。

投资所赚到的钱一般都是放进你的保额里，也就是说你的保额会根据你的投资账户的价值改变，所以投连险也叫“变额终身寿险”。

所以说，投连险是有可能亏损的产品，是保障很低的理财险。

有人可能会觉得很奇怪：大部分的理财险都“长得”温厚敦良，安全就是他们最大的标签，那投连险和其他的理财险有着什么样的区别呢？

让小润带你来区分一下吧~

投连险与其他理财险的区别

我们先来看一张对比图

由上图就可以看到，大部分的理财险只要按照合同的规定，都是能够保证你的本金稳定，不会让你吃亏，只是赚多赚少的问题。

投连险却是保险中的“另类”，一度被称为最不像保险的保险。是保险产品中唯一可能产生本金亏损的险种。

也就是说它不能保证你本金的安全，有可能亏得血本无归，但是也有可能带你大赚一笔，是实打实的“高收益高风险”的产品。

总是说投连险是“高收益高风险”产品，那它的收益到底能做到多少呢？

投连险的收益表现

其实投连险的收益并不稳定，但是我们可以参考一下历史的数据（截止于2020年9月）。

从上一年的平均收益率水平来看，稳健型、平衡型与进取型依次增高，

进取型在上一年的平均收益率高达21.4%。

这么一看，投连险的表现都可圈可点，完全不输给基金了。

到这里大家可能开始心动了，可投资哪有那么容易的呢？风险和收益都是成正比的，遇上了熊市，投连险依然有灰头土脸的日子。

为了让大家了解清楚，中立又客观的小润只能先给大家泼一盆冷水了。

以下是2016年某投连产品的实际亏损情况：

以上名单中的投连险，收益全部都是亏损，一年以来回报率亏最多的竟然达到-50.79%。

也就是说1万本金直接损失5079块钱，一半的本金都飘走了，肉疼啊！！

毕竟投连险所谓的“高收益高风险”可不是说着玩的呢！

还好，投连险并不是一种短期投资。一般需要持续5-10年。而这段时间一般都会经历一个经济周期，即使中间有最差的低谷期，整个周期下来或许也能看到优质的表现。

买投连险的人怎么想的？

有人可能会好奇：这种高风险、投资周期又长的产品为什么还有人买呢？

其实，投连险的设计初衷是根据客户的经济实力和风险承受能力，既实现保险产品的理财功能，又实现理财产品的保障功能。更好地融合了风险保障和理财规划的优点。

能让他们不畏风险而选择投连险的几点，小润为你们总结出来了：

1. 账户转换灵活。投连险通常具有多个账户（股票型、混合型、单一的债券、货币型），不同投资账户具有不同的投资策略和投资方向，投保人可以自由地让钱在不同账户之间转换，大多数投连产品不收取账户转换费或是有一定的免费转换次数，转换账户几乎是不用成本的。

所以，相应的投资策略就出来了：在经济不景气的时期，资金就要尽量避开股票市场了，可以选择债券和货币型，等经济逐步复苏的时候再选回股票型……

2. 保额调整灵活。用户可以根据自身的家庭风险情况，选择增高或者降低保额。可以说，投连险是一种可实践个人投资策略的收益高于所有储蓄方式的强制储蓄工具。

3. 缴费灵活。投保人只要在初期支付了最低保费，就可以不定期并且不定额地缴纳保费。这样的性质不就缓解了很多压力？

所以，投连险是很复杂的金融产品，并不适合所有人购买。

千万不能听不负责任的保险代理人盲目吹捧高收益，如果他不能同步配套提供投资建议，为你提供长程的咨询服务，甚至带着你调仓，理都别理他。

因为如果不了解清楚就盲目投资，只会让自己成为被采割的“韭菜”。

但是，话又说回来，相较于国内只有四种选项的投连险，境外投连险有更多优势。

小润先带大家来看看境外投连险是个啥吧。

夸一夸境外投连险

不得不说，境外投连险还是很有优势的。

它更像是一个基金投资账户，里面可以选择环球的基金，包括各个地区、各个版块、各个种类的基金标的。

小润也特地为大家准备了一张某境外投连险产品的基金列表页。

在该平台200多只基金中，小润筛选了三种类型的基金。从图中大家可以看出，近一年收益率最高可达40%，最低3个月-5.15%。拉长周期来看，3年的收益率，稳健型平均约为15%，激进型约为20%，保守型约为10%。

这样一来，境外投连险为投资者提供了一个定投海外基金的机会。

同时，因为它的保险性质，每个月或者长期内提供基金转换免手续费等优待，无异于一片新的天空。

投连险适合你吗？

首先不得不说明，“先保障、后理财”，这是科学配置的基本原则。

购买理财产品之前一定要有基本的保障。如果购买理财险，可能过了几年还没有回本，如果着急用钱不得不退保的话，甚至还会亏钱，所以要先有了基本保障再来理财。这个原则同样适用于投连险。

投连险收益不确定，且投资周期较长，不适合追求纯粹保障和追求短期收益的人群。

它适合手中有一定闲置资金，或者有强制储蓄需求，且具有一定风险承受能力和投资经验的中青年人士购买，作为终身寿险、养老金或教育金筹备工具，进行现金流管理和长远的资金规划。

总的来说，投连险既有优点也有缺点，小润更愿意把它看成是一种强制储蓄的工具，如果您想要了解更多，可以在后台留言，我们会及时回复哦~

【风险提示】

切记！投资有风险，理财需谨慎！

一定要做好资产分配，端正心态，严守“不赚最后一个铜板”的操作纪律。

下一期

我们将为大家介绍

重疾险

百科关键词

高风险、高收益、低保障

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