本文只是对个人人身保险相关知识的学习和思考，文章的观点充满了个人的主观意识和偏见。

请仔细甄别，责任自负，风险自担。

投资理财型寿险，主要是“保生”，在一定程度上更像是一种理财产品，而不像保险。是为了满足部分客户，在寿险的保障之外，想要实现资金的保值增值，并享有一定收益的需求发展而来。投资理财型寿险的特点有2个：（1）同时拥有保障和理财两种属性；（2）强制储蓄。

近年来，投资理财型寿险需求旺盛，发展迅速，这应该和国内投资渠道有限且大部分人缺乏投资知识有关。从满足市场需求，以及自身利益考量，保险公司很有动力进行这方面的推广和布局。因为这类保险的保费较高，资金占用时间较长，保险金支出延后且不大。想象一下，20年前投资了一款理财型寿险，现在每个月保险公司支付给你的资金，或许就明白了。

投资理财型寿险，主要有三类：分红险、万能险、投连险。外加一种比较特殊的年金险，共四种主要类别可供选择。

分红险、万能险和投连险比较

分红险，保障和投资账户没有分离，客户的保费混在一起运作。在获得微弱保障之余，资金用于投资，客户每年可以获得保险公司盈利的分红。分红险收益的多少，主要取决于保险公司的分红保险业务的投资成果。保险公司会给一个保底收益，如：2.0%。如果去年收益卓越，还会多分一些，但如果想要再多一些就有些奢望了。

万能险，分为保障和投资两个账户，客户的保费会分别进入这两个账户。同样具有人身保险和投资两种属性，但投资的收益和风险由投保人和保险公司共同承担，有最低收益率的保证，风险较小。万能险最大的特点是缴费灵活，投保后，投保人可以根据所处人生不同阶段的需求和财务状况，对保额、保费、缴费期等进行适当调整。

投连险，全称是投资连结险，客户的保费会被分为保障和投资两部分，保单兼具人身保险和投资收益两种属性。与万能险相比，投连险的风险要大很多，因为投连险的收益和风险全部由被保险人承担。这就相当于你请了保险公司的人帮你理财，赚了钱，大家皆大欢喜，亏了钱，投保人自己默默承受。这就很考验保险公司投资部门的能力了，因此投连险，一定要选规模较大，投资部门能力较强的公司的产品。其实，这对所有投资理财型产品都适用。

分红险、万能险、投连险比较

年金险的特点

年金保险，是指保险公司按合同约定的时间，在被保险人生存期间，定期、定额给付保险金的一种人寿保险。年金保险本质上是一种强制储蓄，像是银行里零存整取的变种——零存零取。因此年金险非常安全，在计息方式上，年金保险计复利，所以尽管年金险投资保守，收益比较稳定，但只要时间够长，仍可以获得不错的回报。年金保险可以分为定期年金保险和终身年金保险。

终身年金保险，主要满足退休养老需求。在交满一定年限后，被保险人就可以一直从保险公司支取保费，直至死亡，主要是为了保障被保险人因为寿命过长而耗尽积蓄，而进行的经济储备。可以把它看成是养老保险的补充，对高寿的人特别友好。目前，市面上很多的终身年金险都叠加了万能险。这类产品的优势是，万能账户可以单独追加保费，把更多的钱用来投资，从而提高产品整体的投资回报率。

定期年金保险，一般是用于特定用途的保险金，如，教育金，婚嫁金，创业金，祝寿金等等。其合同期限固定，合同期满后，保险公司就不再给付。如果有明确的理财目标，比如，给孩子存一笔出国深造的钱，那么可以选定期年金，在孩子达到一定的年龄后就可以定期领取保险金了。打开任何一款教育年金的宣传，都会有下图这样的投保示例，可以方便投保人参考。

某教育年金险投保示例

最近“躺平”一词大火，很多人想要躺平而不得。其实年金险完全可以成为一个“划时代”的产品，帮助我们的下一代安心躺平，不知道保险公司会不会出一款“躺平险”[憨笑]。港剧里，经常有这样的剧情，一些大佬时日无多，担心子女争夺家产，或者挥霍无度，坐吃山空。往往会在离世之前，将资产交给某某基金管理，子女只有收益权。年金险其实同样可以达到这样的效果，如果我们担心子女不争气，将来生计无着，那么就可以在我们有能力的时候，为子女投保这样一份年金险，这样可以保障子女生计的情况下，防止孩子一次性取出来乱用，或者被骗等等。

投资理财型寿险or风险保障型寿险

投资理财型寿险同时拥有保障和理财两种属性。但是，论保障，它比不上风险保障型寿险，毕竟术业有专攻；论收益，它又比不上理财产品，保险公司的投资理财相当保守，一般以货币基金这些收益稳定、安全、有保障的投资标的为主，所以，收益并不是很高。

因此，如果是为了保障，那么不建议买投资理财型寿险，因为这类保险的保障属性偏弱，投资理财属性偏强，保费高，保额低，往往达不到投保人的保障需求。如果是为了赚取投资收益，理财型寿险的结果可能也不会尽如人意。毕竟，不可能有一款产品面面俱到，各方面都很拔尖。

总得来说，投资理财型寿险比较适合攒不下钱，投资理财意识又比较薄弱，同时又想要通过保险给自己一份保障的人群。这样可以在获得保障的同时，可以攒下一笔不小的资金，还能有一些收益。对于擅长投资理财，买保险只是想买份保障的人来说，投资理财型寿险的性价比可能就不是很高了。当然，如果基本保障已经配置齐全了，手上又有一些多余的闲钱，只是把理财型保险作为资产配置的一部分，通过保险的强制储蓄作用，给自己和家人增加一份保障。或者指定受益人，实现资产的定向传承，也还是很不错的。

现在资讯渠道特别丰富，手机上随时都能接触到各种各样的保险广告，很多人看到投资理财型寿险的宣传时，很容易就被广告中展示出来的高利益吸引，觉得收益特别高、产品特别好。这时候就要特别小心了，一定要多问自己一句，这里面哪些收益是确定收益，是保险公司承诺给客户，一定能拿到的收益。哪些是不确定的收益，是行情好的时候可能获得的收益。如果风险偏好偏保守，那么只看确定收益是否满意就好；如果风险承受能力还可以，也希望承担大一些的风险获取更多的回报的话，那么不确定的收益可以作为参考。

话又说回来了，保险！保险！买的就是保障。保险就应该回归最核心的保障功能，理财我们有更多更好的选择，何苦难为保险难为自己呢！