编辑整理回忆录

最近笔者注册了淘宝保险，发现国华人寿、珠江人寿、洪江人寿、新泰人寿四家保险企业天猫店倒闭后，其他保险企业也纷纷下了理财型保险。

据了解，网销保险已成为险企业务的新增长点，笔者在淘宝保险首页看到，共有31家人身险公司开设了淘宝店铺。有数据统计，仅今年上半年，网销渠道保险销售额即过百亿元。如此爆棚的保险网络销售，为何突然“下架关张”，业内有消息称，这是监管局对保险网销业务的监管升级。监管高层已多次对网销保险过分强调收益、忽视保障功能，过分重视营销表示不满。各公司迫于监管压力，主动下架理财型保险，对照监管要求进行整改，由此打出了“为了更加符合互联网保险的发展要求而停业升级”的公告。

“关张”店铺均称“服务、产品升级”

国华人寿、珠江人寿、弘康人寿以及信泰人寿，这些曾创下网销保险高额记录的天猫旗舰店目前均无法购买任何产品。尽管这些险企的天猫旗舰店均能登录，不过都没有任何产品可购买。弘康人寿在首页上发表公告称，“为了给大家提供更好的产品和服务，我们近期对系统及产品进行升级，升级期间店铺内产品暂时无法投保，收益查询、保单服务等不受影响。”珠江人寿、国华人寿、信泰人寿的天猫店页面与弘康人寿大同小异，均在首页公告所有产品“暂不接受承保”，而暂停的原因也皆是“产品、系统、服务流程全面升级”。

超高收益率万能险触及“监管红线”

如今网销的万能险几乎可媲美部分p2p，甚至远远高过银行理财。动辄6%、7%的预期收益率比比皆是。

网销保险屡创销售新高的事情也就不足为奇了。去年“双十一”期间，国华人寿某款产品出现“秒杀”胜景，开卖后仅10分钟，成交金额即破1亿元。国华人寿相关人士曾透露，电子商务销售在整体保费占比突破10%，在淘宝的所有保险公司中占据了59%的保费份额。而今年元宵节期间推出的余额宝2号对接的珠江人寿的万能险产品，宣称预期收益7%，2分钟售出了3.8亿元的产品。业内人士称，可能是部分险企激进的销售方式，高收益率，超短期，冲规模，以至于偿付能力触及到“监管红线”。

除此之外，部分企业的业务结构以及一些指标都存在与监管要求相悖的问题，因此才被叫停。除了上述三家以外，其实还有不少企业的产品涉及其中，也面临整改的问题。“以后这种超高收益短期的万能险应该不太会出现了。”上述人士表示。

保监会筹备万能险费改年内或将有动作

上周，保监会主席项俊波梳理了当前保险业风险特征。其中包括高现金价值业务风险、偿付能力风险、满期给付和退保风险等五大风险。项俊波明确指出，保单获取成本高，部分保险公司存在资金运用风险较大，短钱长用的现象，甚至扩大新业务，导致资金成本攀升。为覆盖这些成本，保险公司将大量资金配置于不动产、基础设施债权、未上市企业股权、信托等非标资产上，投资风格激进，甚至出现违规投资。

有业内人士表示：“国内保险行业等级分化的现象非常严重，如国寿、中国平安这种第一梯队的保险公司占据国内保险市场的相当大的份额，中小型险企只能依靠理财型产品吸引眼球，而越来越偏离保险行业提供风险保障的本质，这也是行业普遍现象。”

对于目前网销最红火的万能险，保监会正在筹备万能险费改。继发布高现金价值产品新规后，保监会近期向各人身险公司下发了《万能保险精算规定》修订稿。保监会高层最新的表态：改革将于年内出台。